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Es una medida de la volatilidad o riesgo sistemático de un activo o una cartera en comparación con el mercado en su conjunto.
Contexto y Relevancia: El mercado (representado por un índice como el S&P 500) tiene una beta de 1. Un activo con beta mayor a 1 es teóricamente más volátil que el mercado, mientras que uno con beta menor a 1 es menos volátil. Es un componente clave del Modelo de Valoración de Activos de Capital (CAPM).